本轮人民币贬值,谁先倒下?

最近,人民币汇率贬值力度着实不小。

目前而言,市场上对此现象有几种看法,我们来罗列一下,

 

第一种观点,就是中国国债收益率竟然比美国国债收益率低,就是所谓的中美利差。本质上,美国加息,我们还在降息,而且美国肯定信用等级高于我们的,所以,导致大量资金流出,进而让汇率有点绷不住。

 

第二种观点,里面营商环境太差,美国人又要干我们,所以,资金开始撤出。

 

第三种观点,二季度一直没有大规模刺激,资金很失望,所以,大量资金看不下去了。

 

第四种观点,中国地产和地方债已经问题非常严重,整个中国经济再也回不到过去的巅峰状态了,所以大家打算“回高老庄”了。

 

如果我们从网络上再去收集一下很多砖家和V的观点,基本上是这么说的:

 

我们跟美国关系很恶劣了,人家是大客户,是顶级的国家,所以中国经济没机会了;美国经济就是比我们好,我们没有动能了;我们的许多政策该出不出,人家美国天天刺激,这么下去我们等于自毁长城。

 

这其中,呐喊中国全面刺激的声音中,外资的嗓门算是最大的。

 

由于现实经济基本面在二季度确实压力巨大,而有形之手确实没有在二季度内大规模刺激,所以,唱空的声音非常强大。

 

此外,本次唱空有个特点,就是喜欢说中国国运到头了,中国经济到头了,没有未来了。

 

配合短线房子、股票、汇率、就业、财政等几个领域确实压力很大,从而不断的在舆论中产生巨大的悲观情绪。

 

我们以前说过,中国能够调动的资源是本土内部的,不像美国可以调动全球的。所以,在面对未来美国可能要爆雷的巨大风险,中国最起码也要等美国爆雷很严重的时候,才可以大规模出手内部救市稳住内需。

 

然而,这只是硬币的一面,今天再来展开另一面。

 

因为,以上的这些逻辑中漏洞百出之外,剧本非常熟悉,让人想到了美国当年对付伊朗的套路了。即:

 

美国其实正在对我们发动金融战了!

 

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历史上,美国折腾金融战是有成熟版子的:

 

 

 

 

 

 

是不是很熟悉?如果我们去理性的归纳目前普遍网上看到的各种消息和评论,基本上这些版子我们在国内都已经快要看到了。

 

也就是说,其实我们正处于一个大多数人很难马上意识到的大国博弈:

 

金融战

 

那么,如果你要牛一把,存心放水刺激把行情拉起来,人家的做空机器马上全面启动。大量热钱流入后,为后面做空创造条件。

 

这就很好的解释了这么多外部大佬都呼吁中国尽快大规模刺激,而我们依旧非常谨慎。

 

我们一谨慎,外面再说有形之手不懂经济,继续制造新的PUA,通过逼宫的形式来形成阳谋,让我们入套。

 

不要忘记,我们以前说过两点:美国很缺钱,中美相互在对赌谁能“熬到最后”。只有中国大规模刺激全面启动,美国才可以通过做空的方式实现这两个目标的兼顾。

 

回忆一下,2015年千股跌停时期的事情,扔了这么多救市的钱,为何当时一直跌?没有点“细思极恐”吗?!

 

所以,中期我们等美国人爆雷,短期我们又在防美国人收割,这就是目前为何没有大功率全面启动救市的真正原因。

 

作为后进国家,要崛起,难不难?人家一手开关可以玩死你,你不是如履薄冰,如何应对?

 

2023年,经济动能目前已经很不足了,有形之手却还是“定力十足”,甚至一直说自己经济很好。这是自己骗自己?都和美国人干架了,骗自己毫无意义。唯一的解释是,天天扯防风险的背后是,金融战已经打响,外部进攻我们的风险巨大。

 

当然,近期东亚地区都在汇率贬值,日元近期贬的也是亲娘都不认。

 

在人民币汇率突破7以来,有形之手一直没有强势干预汇率,也算是“顺势而为”,即,顺便拉一把出口了。

 

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经济学的本质,就是成本学。也就是说,这个世界没有完美的方案,你要在现实的困顿中找到应对策略,你是要买单的,要付出代价的。

 

摆在今天中国人面前的就两条路:

 

 

 

走第一条路,那就是积极拥抱通胀,拥抱美西方国家的滞胀,拥抱美元周期。我们国内大量就业岗位会起来,物价会起来,名义工资会起来,但是,工资的实际购买力会迅速缩水,等同于烧储蓄开派对,先过把瘾。

 

走第二条路,那就是眼下继续资产负债表式衰退,哪怕汇率趴着,哪怕大家苦一点,但是,美国要收割的难度是巨大的。况且,中国加杠杆有限,也会倒逼美国只能多加杠杆来维稳总需求。这等同于珍惜储蓄,守正出奇,等别人犯错。

 

为何近期日本股市很牛?因为巴菲特大规模冲进去投资了。

 

为何巴菲特此时进去?因为日本的CPI站稳了4%以上,日本全面进入烧储蓄的“高光时刻”了。

 

所以,日本是很好的镜子。一旦日本这种烧储蓄的方式在后面出现严重的问题,那么,华尔街的做空就会来。今年初期,印度首富被做空带崩整个印度股市,还历历在目。

 

也就是说,日本股市发生的事情可以视为一个借鉴,即,如果中国也采取日式超大规模刺激意味着什么。

 

届时大家就会理解本文提示的“美国正在对华发动金融战”,也就更好的理解今年上半年至今为何我们的有形之手如此谨慎。

 

不是没有救市子弹,都是内债,CPI这么低,又是举国体制,怎么可能没有?!

 

我们现在理解任何政策和重大事件,不能继续按照繁荣周期来思考,而是按照战争周期的逻辑去理解。现在我们身处大国博弈最激烈的阶段,所以,理解宏观经济及其政策,也必须把这个大的时代背景纳入考量的变量中,否则就会看不懂。

 

以美国历史上对这么多国家大搞金融战来看,可以这么说:

 

美国是真的要我们的命!

 

真的金融战人家成功了,我们所有人全部返贫,甚至20年繁荣周期我们积累的这点家底全部被收割走,你们能接受吗?你、你的孩子、你的父母、你的另一半后面怎么办?

 

不要只觉得俄乌冲突这种热战很残酷,金融战是核武时代吃人、杀人的另一个残酷的手法。

 

后续,国内再给刺激政策当然会有,但是,外资都在谈的各种疯狂的刺激,估计很难。

 

因为,有形之手要兼顾两点:

 

既要内部稳增长,还要外部防收割(防风险)。

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